Il Total Expense Ratio (Ter) è il rapporto fra gli oneri posti a carico del fondo e il patrimonio medio dello stesso. Un dato che in modo semplice e sintetico rappresenta la percentuale del patrimonio prelevata dal fondo, in un anno solare, per la remunerazione dei servizi di gestione.
L’opposto dei titoli value. Titoli caratterizzati da alti rapporti prezzo/utili, generalmente appartenenti a societá con forti prospettive di crescita del settore in cui operano.
I titoli che presentano in generale bassi rapporti prezzo/utili oppure prezzo/valore, come ad esempio i titoli emessi da società che operano in settori maturi, come le società petrolifere, automobilistiche o delle public utility.
I fondi total return sono un particolare tipo di fondi finalizzato all’ottenimento di un rendimento costante indipendente dall’andamento dei mercati. Si tratta quindi di investimenti finalizzati a un obiettivo di rendimento e di rischio esplicito che è compito del gestore del fondo raggiungere. Per ottenere queste...
Misura i differenziali di rendimento di un fondo rispetto al benchmark. Maggiore è la Tracking Error, maggiore è la differenza tra andamento del fondo ed andamento del benchmark. Tale indicatore viene spesso utilizzato per caratterizzare il tipo di gestione del fondo comune. Una elevata Tracking Error è sinonimo di...
